發(fā)布時間:2019-01-30 09:54:46 科技信息部

2018年以來,受國際政治經濟形勢影響,我國宏觀經濟穩(wěn)中有變,與此相應倉儲行業(yè)發(fā)展也出現(xiàn)了新變化,業(yè)務規(guī)模穩(wěn)中趨緩,行業(yè)需求整體趨弱,企業(yè)盈利能力下滑、整體就業(yè)規(guī)模下降。但變中也有進,成本支出增速減緩、商品庫存壓力下降、企業(yè)預期情況良好。從中國倉儲指數(shù)來看,2018年,2月份、6月份和7月份均處于50%以下的收縮區(qū)間以內,其余各月均保持在擴張區(qū)間,而2017年僅有7月份處于收縮區(qū)間。2018年全年該指數(shù)的均值為51.3%,低于2017年1.1個百分點。
從各分項指數(shù)走勢看,2018年以來,倉儲行業(yè)運行確實是穩(wěn)中有變,變中有憂。
1、行業(yè)需求整體趨弱
從新訂單指數(shù)的變化情況來看,全年均值為52.7%,較2017年下跌2.4個百分點。從全年的走勢來看全年共有三個月份低于50%的榮枯線以下,分別是3月份、6月份和7月份,其中6月份為47.4%,是2016年3月份以來的最低點。不過,下半年均值為53.0%,較上半年回升0.6個百分點,顯示倉儲行業(yè)受大宗商品傳統(tǒng)消費旺季的來臨,以及“雙十一”等因素影響,行業(yè)需求穩(wěn)步回升。
2、業(yè)務量及設施利用率增速減緩
2018年,業(yè)務量指數(shù)平均水平為52.7%,較2017年同期下降0.8個百分點,顯示全年倉儲行業(yè)業(yè)務總量呈現(xiàn)穩(wěn)中有降的態(tài)勢,業(yè)務量增速有所減緩。受其影響,設施利用率增速也有所減緩,全年設施利用率指數(shù)均值為53.0%,低于2016年同期0.8個百分點。從指數(shù)的全年走勢來看,業(yè)務量指數(shù)自8月份止跌回升至擴張區(qū)間后,年內持續(xù)保持在51%以上的高位,設施利用率指數(shù)除7月份處于50%的榮枯線上以外,其余月份均保持在50%以上的擴張區(qū)間。
3、行業(yè)盈利能力下降
2018年,收費價格指數(shù)均值為50.7%,高于2017年1.0個百分點,顯示全年倉儲行業(yè)對外服務價格明顯上升。而2018年,主營業(yè)務成本指數(shù)平均水平較2017年下降0.9個百分點,行業(yè)成本支出有所減緩。2018年,倉儲行業(yè)業(yè)務利潤指數(shù)均值為49.7%,較2017年下降1.9個百分點。從指數(shù)的變化情況來看,全年服務價格水平上升、成本支出減少,但業(yè)務利潤反而出現(xiàn)下降,顯示行業(yè)仍處于以量換價的階段,倉儲行業(yè)依然是靠規(guī)模的低盈利發(fā)展模式,降本增效仍需進一步落實。
4、就業(yè)形勢仍需關注
從企業(yè)員工指數(shù)的變化情況來看,全年六次位于50%的榮枯線以下,特別是一季度各月受春節(jié)因素影響均處于榮枯線以下。全年均值為49.4%,低于2017年1.0個百分點,反映出隨著智慧物流的加快發(fā)展,特別是智能倉儲、在線調度、全流程監(jiān)測和貨物追溯等新技術的廣泛推廣、應用,倉儲行業(yè)就業(yè)活動明顯萎縮,行業(yè)解決就業(yè)的能力下降。
不過,從全年指數(shù)的變化情況來看,也出現(xiàn)了積極的變化,行業(yè)變中有進的態(tài)勢也所有顯現(xiàn),有幾個亮點值得關注:
1、成本支出增速減緩
2018年,主營業(yè)務成本指數(shù)平均水平為53.5%,較2017年同期下降0.9個百分點,顯示2018年倉儲行業(yè)成本支出增速有所減緩,行業(yè)降成本成效有所顯現(xiàn)。不過進入下半年,行業(yè)成本支出較上半年所有增加,平均水平達到53.6%,較上半年增長0.2個百分點。
2、商品庫存壓力緩解
2018年期末庫存指數(shù)均值為51.2%,較2017年下降0.6個百分點,平均庫存周轉次數(shù)指數(shù)均值為52.1%,與2017年持平。從數(shù)據(jù)來看,在周轉效率保持高效的基礎上,庫存有所下降,表明2018年終端市場對商品的需求減弱,特別是對大宗商品的需求減弱更加明顯。從制造業(yè)PMI指數(shù)來看,新訂單指數(shù)自6月份以來,持續(xù)下降,12月份降至49.7%,是2016年3月份以來首次回落到50%以內。12月份,新出口訂單指數(shù)為46.6%,為2015年12月以來的低點,且連續(xù)7個月在50%以下。反映出國內需求仍然疲弱,外部出口壓力加大。從中國大宗商品指數(shù)來看,2018年大宗商品銷售指數(shù)均值為101.9%,較2017年下降3.1個百分點,庫存指數(shù)均值為101.8%,較2017年下降3.1個百分點。
3、倉儲企業(yè)預期良好
2018年,倉儲企業(yè)業(yè)務活動預期指數(shù)均值為58.3%,較2017年上升2.6個百分點,顯示隨著中央提出“穩(wěn)”字當頭的經濟工作主基調,特別是與促消費、穩(wěn)投資相關的政策密集出臺,企業(yè)信心明顯恢復,對未來行業(yè)需求預期較為樂觀。
總體來看,2018年,同宏觀經濟“穩(wěn)中有變”的大環(huán)境相應,國內倉儲行業(yè)發(fā)展也是穩(wěn)中有變,而在這種變化里面,也反映出了一些積極因素,特別是行業(yè)成本支出增速減緩,證明行業(yè)降成本取得一定的成效,加之隨著國內相關政策出臺,企業(yè)信心增強,預期良好,后期國內倉儲行業(yè)穩(wěn)中向好的基礎仍較為穩(wěn)固。
展望2019年,世界經濟在經歷了較為強勁的復蘇之后,現(xiàn)在面臨下行風險。實際上,最近國際貨幣基金組織(IMF)已將2018年和2019年的全球經濟增長預測值從3.9%下調至3.7%。而這是自2016年以來,國際貨幣基金組織第一次下調全球經濟增長的預測值。至于國內方面,2019年雖然存在一定下行壓力,但下行壓力有限,整體看好中國經濟??偟膩碚f,2019年國內經濟情況還是比較樂觀。特別是中國將進一步深化經濟改革、擴大經濟對外開放,大力發(fā)展中小企業(yè)和民營企業(yè),更加重視保護知識產權等,這些都將為2019年經濟增長提供支撐,因此經濟下行壓力有限。受此影響,2019年倉儲行業(yè)需求基礎穩(wěn)固,仍將保持平穩(wěn)較快發(fā)展,特別是互聯(lián)網+高效物流將會快速發(fā)展。在此背景下,我國倉儲行業(yè)的運行環(huán)境將會繼續(xù)優(yōu)化,行業(yè)穩(wěn)中向好的格局將會延續(xù)。
1、國內宏觀經濟增速繼續(xù)回落,走勢前低后高
從目前來看,由于國內需求仍顯偏弱,外部環(huán)境依然復雜,世界經濟復蘇存在波動風險,整體來看2019年仍有較大下行壓力,這種壓力在上半年表現(xiàn)相對突出。但隨著政策紅利累積和逐步釋放,投資增長有望企穩(wěn)回升,消費的基礎性作用有望增強,新舊動能轉換進一步加快,經濟走勢下半年有望趨穩(wěn),甚至有所回升??傮w判斷,全年經濟增長6.2%左右,走勢前低后高。
2、國內大宗商品市場對倉儲行業(yè)的需求仍有亮點
經濟的先行指標——制造業(yè)PMI在2018年12月跌破50榮枯線,制造業(yè)景氣度繼續(xù)下降。在經濟不景氣的背景下,企業(yè)不僅面臨銷售端的低迷,而且面臨著融資困難、成本抬升的窘境,企業(yè)生存壓力較大。由于債務負擔從政府部門向居民轉移,國內居民杠桿提高,房貸嚴重抑制消費能力;投資方面,國家供給側改革的決心不會動搖,固定資產投資規(guī)模和房地產投資規(guī)模難有明顯改善。2018年,盡管房地產調控趨嚴,但在行業(yè)高利潤、低庫存的背景下,投資仍然維持著較高增速。國家統(tǒng)計局的數(shù)據(jù)顯示,1-11月,房地產投資累計完成11萬億元,同比增長9.7%,增速較2017年同期提高2.2個百分點。基建方面,由于地方政府去杠桿,嚴控地方違規(guī)舉債,基建投資增速大幅下滑。1-11月,基建投資(不含電力)增速僅為3.7%,較2017年同期降低16.4百分點。但可喜的是,制造業(yè)投資增速在整體固定資產投資增速持續(xù)下滑的背景下持續(xù)上升,并且顯著高于固定投資增速,且是2012年以來首次出現(xiàn)反彈跡象。不過,領導層多次提出補短板,加快西部地區(qū)基礎設施建設,因此可以預期未來西部及農村地區(qū)的基建投資將是重點方向。特別是軌道交通項目對大宗商品市場的支撐作用將會強化。近期發(fā)改委密集批復了新建西安至延安鐵路、廣西北部灣經濟區(qū)城際鐵路建設規(guī)劃,12月19日,國家發(fā)改委同時批復了上海軌道交通三期規(guī)劃和杭州軌道交通三期的調整規(guī)劃,兩地新增的投資項目金額預計將超過3500億元。加上12月初重慶軌道交通三期規(guī)劃和12月中旬的濟南軌道交通一期規(guī)劃,項目總投資超過5000億元。這些基礎設施建設會對未來大宗商品市場的需求形成支撐,進而拉動倉儲行業(yè)的需求,提升倉儲行業(yè)的業(yè)務量。
3、電子商務對整體物流倉儲租賃需求仍將繼續(xù)增加
2018年,在電商促銷作用下,電商物流保持平穩(wěn)較快發(fā)展。電商物流指數(shù)中,總業(yè)務量指數(shù)、農村業(yè)務量全年平均為132.4點和131點,顯示電商物流總業(yè)務規(guī)模和農村業(yè)務規(guī)模同比增長均超過30%,特別是6月份及金九銀十、雙十一等促銷旺季,電商物流訂單量劇增。以11月份為例,電商物流總業(yè)務量規(guī)模環(huán)比增長近60%,農村業(yè)務量規(guī)模環(huán)比增長超過30%。整體來看,2019年以電商物流為代表的物流新業(yè)態(tài)仍將保持平穩(wěn)較快發(fā)展。預計2019年中國整體零售市場將達到6.77萬億美元,其中電商零售銷售額1.25萬億美元,同比上一年分別增長9%和21%。
綜合來看,2019年雖然國內經濟存在一定下行壓力,但下行壓力有限,整體看好,預計增長6.2%左右,走勢前低后高。在此背景下,我國倉儲行業(yè)仍將保持平穩(wěn)較快發(fā)展,行業(yè)運行環(huán)境將會繼續(xù)優(yōu)化。不過,如何降本增效仍是全行業(yè)的難題,仍需重點關注,特別是在創(chuàng)新發(fā)展中要重視推動供應鏈的創(chuàng)新與應用,適應創(chuàng)新發(fā)展形勢,要加快管理創(chuàng)新。
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